放大资金，增加盈利可能
配资是一种为投资者提供杠杆资金的金融服务！
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蒂姆・陈（Tim Chen）是其创立的精华风投（Essence VC）旗下的独立风险投资人，他近期毫不费力地完成了第四只基金的募集，募资规模达 4100 万美元。他在接受 TechCrunch 采访时表示，有限合伙人（LP）投资热情极高，主动提前参与认购，他甚至没时间制作募资路演 PPT。
诚然，在如今多只基金规模达数十亿美元、独立投资人（如杰克・奥尔特曼，其刚募集到第二只巨型基金，规模 2.75 亿美元）辈出的时代，4100 万美元的规模或许听起来不算庞大。但这主要是因为蒂姆・陈不愿募集更多资金。相比之下，他 2022 年募集的第三只基金规模为 2700 万美元，而此次规模已有所提升 —— 第二只基金规模为 500 万美元，第一只更是仅 100 万美元。
蒂姆・陈此前并未启动新的募资活动，因为直到上个月，他仍在使用第三只基金进行投资，目前该基金的投资已全部完成。不过，在他第二只基金投资的组合公司 Tabular 于 2024 年被 Databricks 以约 22 亿美元收购后，有限合伙人之间就开始私下热议他的名字。
“这基本上让我们整个基金的投资都收回了成本，” 蒂姆・陈对 TechCrunch 表示，并用 “一战成名” 来形容此次收购带来的影响。一夜之间，有限合伙人在各种场合都能听到他的名字：投资股东名单上、其他风投人士的提及中、创业者口中引用的他的建议里。他们都希望能参与他的基金投资。
从一定程度上来说，这得益于蒂姆・陈专注于早期阶段的开发者工具及基础设施类初创公司 —— 在当下的人工智能时代，这一领域正日益受到青睐。
蒂姆・陈的职业生涯始于软件工程师，早年作为 Mesophere 公司的早期员工积累了行业口碑。Mesophere 曾是一家热门的开源云基础设施初创公司，得到慧与（Hewlett Packard Enterprise）和微软（Microsoft）的投资；之后，他联合创办了一家名为 Hyperpilot 的 “AI 运维（AIops）” 初创公司，并于 2018 年通过 “人才收购”（aqui-hire，即收购公司主要为获取其团队）的方式将公司出售给 Cloudera。
2019 年，蒂姆・陈开始以天使投资人的身份活跃，随后发现自己在这一领域颇具天赋。他投资了 Jasper、FlatFile、MotherDuck 等技术驱动型初创公司。“我真的很享受这份工作。创业者们都很认可我，还会把我推荐给他们的朋友。”
当时他正在寻找新的职业方向，认为风投行业很适合自己，于是向沙丘路（Sand Hill Road，全球风投行业核心地带）的多家大型风投公司投递了求职申请，却全部遭到拒绝。
“没人愿意雇我，” 他说，“我是一名工程师，也是一位（公司）退出规模不大的创始人。我觉得这种背景在风投行业不算典型。”
他的朋友杰克・泽勒（Jake Zeller）当时在 Angel List（天使投资平台）工作（如今已独立创办基金），泽勒劝他不要放弃，并说服他在该平台上发起自己的基金。
“他告诉我，‘蒂姆，我觉得你可以试着募集 100 万美元的第一只基金，先试试看。’我说，‘哇，我都不知道这能行得通。’然后他给了我一个路演 PPT 模板，” 蒂姆・陈回忆道。通过人脉介绍，他成功吸引到贝恩资本（Bain Capital）等有限合伙人。
知名基础设施及人工智能领域投资人、安德森・霍洛维茨基金（Andreessen Horowitz）的马丁・卡萨多（Martin Casado）在后续基金中成为了他的有限合伙人。长期专注于基金投资的 Cendana 资本的迈克尔・金（Michael Kim）也参与了投资。在 Tabular 被收购后，金告诉他，Cendana 资本已为他的第四只基金预留了 1500 万美元。蒂姆・陈对此感到十分意外。
与此同时，他还接到了其他投资者的电话，其中既有蓝宝石创投（Sapphire）、通用催化基金（General Catalyst）等之前合作过的机构，也有新的个人投资者。“我当时并没有在募资，完全不知道该募集多少资金。我只是在专注做投资，按自己的节奏来。”
当 StepStone（投资机构）催促他提供有限合伙人文件以便转账，还希望介绍更多投资者加入时，他才决定整理好相关事宜，立即启动这只新基金。Angel List 几乎帮他完成了所有募资文件的准备工作。最终，他将基金规模设定为比上一只基金适度增长的水平 —— 由于他仍认为自己在风投行业处于起步阶段，因此选择谨慎行事。
第四只基金的投资者最终包括托马斯・通古斯（Tomasz Tunguz，前红点创投合伙人，现就职于 Theory Ventures）、伊桑・库兹韦尔（Ethan Kurzweil，前贝塞麦风投合伙人，现就职于 Chemistry VC）等知名人士。
他将自己日益增长的声誉归功于自身的基础设施工程师背景。“像我这样背景的风投人很少，” 他指的是自己在软件基础设施领域深厚的技术背景。
虽然这种背景在大型风投公司看来缺乏吸引力，但对他的独立投资事业而言却是一大优势。与传统风投更关注业务增长势头和销售渠道不同，蒂姆・陈会帮助早期创业者解决产品开发层面的问题。
例如，他曾投资过一家名为 ComfyUI 的公司，该公司当时正基于开源模型 Stable Diffusion 开发一款面向消费者的视觉人工智能产品。投资后，蒂姆・陈建议创始人将业务方向调整为 “为其优化后的模型提供开发者平台”。
如今，ComfyUI 的运营主体 Comfy-org 已完成 1700 万美元的 A 轮融资，计划与大型闭源模型开发公司展开竞争。该公司在博客文章中公开感谢蒂姆・陈，称其帮助制定了关键战略。
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责任编辑：郭明煜
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